Finanz- und Vermögenslage Bayer-Konzern

Flüssige Mittel und Netto­finanz­verschuldung

Nettofinanzverschuldung1

 

 

31.12.2017

 

31.03.2018

 

Veränderung

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in %

1

Zur Definition siehe Geschäftsbericht 2017, Kapitel „Alternative Leistungskennzahlen des Bayer-Konzerns“

2

Nach IFRS Fremdkapital

3

Darin enthalten sind Marktwerte aus der Zins- und Währungssicherung bilanzieller Risiken.

4

Darin enthalten sind kurzfristige Forderungen gegenüber Banken und anderen Unternehmen mit einer Laufzeit > 3 Monate und ≤ 12 Monate sowie Finanzinvestitionen in Schuldtitel sowie Eigenkapitaltitel, die beim erstmaligen Ansatz als kurzfristig ausgewiesen werden.

Anleihen / Schuldscheindarlehen

 

12.436

 

12.290

 

−1,2

davon Hybridanleihen2

 

4.533

 

4.534

 

.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

534

 

611

 

14,4

Leasingverbindlichkeiten

 

238

 

248

 

4,2

Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten3

 

240

 

199

 

−17,1

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

970

 

686

 

−29,3

Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten3

 

−244

 

−223

 

−8,6

Finanzverschuldung

 

14.174

 

13.811

 

−2,6

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

−7.581

 

−5.332

 

−29,7

Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte4

 

−2.998

 

−6.829

 

127,8

Nettofinanzverschuldung

 

3.595

 

1.650

 

−54,1

  • Die Nettofinanzverschuldung des Bayer-Konzerns reduzierte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2017 auf 1,7 Mrd. €, im Wesentlichen durch Mittelzuflüsse aus der Veräußerung von weiteren Covestro-Anteilen.
  • In der Finanzverschuldung sind drei nachrangige Hybridanleihen mit insgesamt 4,5 Mrd. € enthalten, die von Moody’s und von S & P Global Ratings zu 50 % als Eigenkapital bewertet werden. Verglichen mit vorrangigem Fremdkapital werden die ratingspezifischen Verschuldungskennziffern des Konzerns daher mit den Hybridanleihen entlastet.
  • Die sonstigen Finanzverbindlichkeiten zum 31. März 2018 enthielten 528 Mio. €, die auf die im November 2016 begebene Pflichtwandelanleihe entfielen.
  • Unser langfristiges Emittentenrating bewerten S & P Global Ratings mit „A–“ und Moody’s mit „A3“. Die kurzfristigen Bewertungen liegen bei „A–2“ (S & P Global Ratings) bzw. „P–2“ (Moody’s). Diese Investment-Grade-Ratings dokumentieren eine gute Bonität. Im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme von Monsanto überprüfen derzeit beide Ratingagenturen eine potenzielle Herabstufung der langfristigen Emittentenratings. Moody’s überprüft zudem auch deren kurzfristige Bewertung von „P–2“.
Vergleich zum Vorjahr