Erläuterungen zum verkürzten Konzernzwischenabschluss zum 31. März 2018

Finanzinstrumente

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und die beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar und leitet diese auf die entsprechenden Bilanzpositionen über. Da die Bilanzpositionen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und sonstige Verbindlichkeiten sowohl Finanzinstrumente als auch nicht finanzielle Vermögenswerte bzw. nicht finanzielle Verbindlichkeiten (z. B. sonstige Steuerforderungen oder Vorauszahlungen für zukünftig zu erhaltende Leistungen) enthalten, dient die Spalte „Nicht finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten“ einer entsprechenden Überleitung.

Die Umstellungseffekte aus der geänderten Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten zum Zeitpunkt der Erstanwendung von IFRS 9 sind im Abschnitt „Im laufenden Geschäftsjahr erstmals angewendete Rechnungslegungsvorschriften“ dargestellt.

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.03.2018

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungs­kosten bewertet

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet [Nachrichtlich: beizulegender Zeitwert1]

 

Nicht finanzielle Vermögens­werte / Verbindlich­keiten

 

 

 

 

 

 

Auf Basis öffentlich notierter Marktpreise (Stufe 1)

Auf Basis beobachtbarer Marktdaten (Stufe 2)

Auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)

 

 

 

 

 

 

Buchwert

 

Buchwert

Buchwert

Buchwert

 

Buchwert

 

Buchwert in der Bilanz

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

in Mio. €

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

1

Beizulegender Zeitwert der Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden. Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29 (a) in Anspruch genommen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

9.343

 

 

 

 

 

155

 

9.498

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

9.343

 

 

 

 

 

 

 

9.343

Nicht finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

155

 

155

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

 

322

 

2.930

4.958

842

 

 

 

9.052

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

322

 

 

[322]

 

 

 

 

322

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgswirksam)

 

 

 

2.655

4.371

775

 

 

 

7.801

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgsneutral, kein Recycling)

 

 

 

275

 

53

 

 

 

328

Derivate

 

 

 

 

587

14

 

 

 

601

Sonstige Forderungen

 

313

 

 

 

50

 

1.201

 

1.564

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

313

 

 

[313]

 

 

 

 

313

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgswirksam)

 

 

 

 

 

50

 

 

 

50

Nicht finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

1.201

 

1.201

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

5.332

 

 

 

 

 

 

 

5.332

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

5.332

 

 

[5.332]

 

 

 

 

5.332

Finanzielle Vermögenswerte gesamt

 

15.310

 

2.930

4.958

892

 

 

 

24.090

davon: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

15.310

 

 

 

 

 

 

 

15.310

davon: Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgswirksam)

 

 

 

2.655

4.371

825

 

 

 

7.851

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten

 

12.656

 

1.179

199

 

 

 

 

14.034

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

12.656

 

[11.030]

[1.991]

 

 

 

 

12.656

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

1.179

 

 

 

 

 

1.179

Derivate

 

 

 

 

199

 

 

 

 

199

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

3.943

 

 

 

 

 

 

 

3.943

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

3.943

 

 

 

 

 

 

 

3.943

Sonstige Verbindlichkeiten

 

647

 

 

194

5

 

700

 

1.546

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

647

 

 

[647]

 

 

 

 

647

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

 

 

5

 

 

 

5

Derivate

 

 

 

 

194

 

 

 

 

194

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

700

 

700

Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt

 

17.246

 

1.179

393

5

 

 

 

18.823

davon: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

17.246

 

 

 

 

 

 

 

17.246

davon: Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

1.179

 

5

 

 

 

1.184

davon: Derivate

 

 

 

 

393

 

 

 

 

393

In der Kategorie „zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ innerhalb der sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie in den Finanzverbindlichkeiten sind auch Finanzierungs-Leasingforderungen bzw. Finanzierungs-Leasingverbindlichkeiten enthalten, bei denen Bayer Leasinggeber bzw. Leasingnehmer ist und die folglich nach IAS 17 bewertet werden.

Aufgrund der überwiegend kurzfristigen Laufzeiten für Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten weichen die Buchwerte am Bilanzstichtag nicht signifikant von den beizulegenden Zeitwerten ab.

Der nachrichtlich angegebene beizulegende Zeitwert der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten wird als Barwert der zukünftigen Zahlungsmittelzu- oder -abflüsse ermittelt. Die Abzinsung erfolgt unter Anwendung des zum Bilanzstichtag aktuellen laufzeitadäquaten Zinssatzes unter Berücksichtigung der Bonität des Kontrahenten. Sollte ein börsennotierter Preis vorhanden sein, wird dieser als beizulegender Zeitwert angesetzt.

Die beizulegenden Zeitwerte von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten entsprechen notierten Preisen auf aktiven Märkten (Stufe 1) oder werden mit Bewertungstechniken basierend auf beobachtbaren Marktdaten zum Bilanzstichtag (Stufe 2) bzw. als Barwert der zukünftigen Zahlungsmittelzu- oder -abflüsse auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3) ermittelt.

Sofern keine öffentlich notierten Marktpreise auf aktiven Märkten (Stufe 1) existieren, werden für Derivate die beizulegenden Zeitwerte mit Bewertungstechniken basierend auf beobachtbaren Marktdaten zum Bilanzstichtag ermittelt (Stufe 2). Bei der Anwendung von Bewertungstechniken wird das Kreditrisiko der Vertragspartner durch die Ermittlung von Credit-Value-Adjustments berücksichtigt.

Die Bewertung der Devisen- und Warentermingeschäfte erfolgt einzelfallbezogen und mit dem jeweiligen Terminkurs bzw. -preis am Bilanzstichtag. Die Terminkurse bzw. -preise richten sich nach den Kassakursen und -preisen unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen. Die beizulegenden Zeitwerte von Instrumenten zur Sicherung von Zinsrisiken sowie Zinswährungsswaps ergeben sich durch Diskontierung der zukünftigen Zahlungsmittelzu- und -abflüsse und der Berücksichtigung einer Fremdwährungsumrechnung zum Stichtag. Zur Abzinsung dienen Marktzinssätze, die über die Restlaufzeit der Instrumente angewendet werden.

Sofern beizulegende Zeitwerte auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren geschätzt wurden, werden diese innerhalb der Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie ausgewiesen. Dies betrifft bestimmte Schuld- und Eigenkapitaltitel, teilweise die beizulegenden Zeitwerte eingebetteter Derivate sowie die Verpflichtungen für bedingte Gegenleistungen im Rahmen von Unternehmensakquisitionen. Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Schuldtitel innerhalb der Kategorie „zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ ist häufig das Kreditrisiko der wesentliche nicht-beobachtbare Inputfaktor, der im Discounted-Cashflow-Ansatz zur Anwendung kommt. Hierbei werden Credit Spreads von vergleichbaren Emittenten angewendet. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos könnte in einem niedrigeren beizulegenden Zeitwert resultieren, während ein signifikanter Rückgang zu einem höheren beizulegenden Zeitwert führen könnte. Eine relative Veränderung des Credit Spread um 10 % hat jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den beizulegenden Zeitwert.

Eingebettete Derivate werden von den jeweiligen Basisverträgen – sofern diese keine Finanzinstrumente sind – separiert. Bei den Basisverträgen handelt es sich in der Regel um Absatz- oder Bezugsverträge aus dem operativen Geschäft. Die Zahlungsströme aus dem Vertrag ändern sich aufgrund der eingebetteten Derivate beispielsweise in Abhängigkeit von Wechselkursschwankungen bzw. Preisschwankungen. Die intern durchgeführte Bewertung von eingebetteten Derivaten erfolgt insbesondere mit der Discounted-Cashflow-Methode, die auf individuellen nicht beobachtbaren Inputfaktoren – unter anderem geplanten Absatz- und Bezugsmengen sowie aus Marktdaten abgeleiteten Preisen – basiert. Basierend auf diesen beizulegenden Zeitwerten erfolgt ein regelmäßiges Monitoring im Rahmen der quartärlichen Berichterstattung.

Die Finanzverbindlichkeiten aus den im Juni 2017 begebenen Schuldverschreibungen (Umtauschanleihe), welche in Covestro Aktien umgetauscht werden können, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Diese Umtauschanleihe stellt ein hybrides Finanzinstrument dar, das einen Schuldtitel als nicht derivativen Basisvertrag und mehrere eingebettete Derivate enthält.

Die Entwicklung der auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren basierenden und zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Stufe 3) für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten stellt sich wie folgt dar:

Entwicklung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Stufe 3)

 

 

2018

 

 

Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgswirksam)

 

Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet (erfolgsneutral, kein Recycling)

 

Derivate (Saldo)

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlich­keiten (nicht-derivativ)

 

Summe

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 01.01.

 

821

 

68

 

10

 

−7

 

892

Ergebniswirksam erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

3

 

 

4

 

 

7

davon zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte / Verbindlichkeiten

 

3

 

 

4

 

 

7

Ergebnisneutral erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

 

−4

 

 

 

−4

Zugänge von Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−)

 

1

 

 

 

 

1

Abgänge von Vermögenswerten (−) / Verbindlichkeiten

 

 

−1

 

 

1

 

Umbuchungen gemäß IFRS 5

 

 

−6

 

 

1

 

−5

Abgänge aus Desinvestitionen / Konzernkreisänderungen

 

 

−4

 

 

 

−4

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 31.03.

 

825

 

53

 

14

 

−5

 

887

Ergebniswirksame Veränderungen wurden in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen sowie im Finanzergebnis in den Zinserträgen und in den sonstigen finanziellen Aufwendungen und Erträgen erfasst.

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und die beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten für die Vergleichsperiode gemäß IAS 39 dar:

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2017

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungs­kosten bewertet

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet [Nachrichtlich: beizulegender Zeitwert1]

 

Nicht finanzielle Vermögens­werte / Verbindlich­keiten

 

 

 

 

 

 

Auf Basis öffentlich notierter Marktpreise (Stufe 1)

Auf Basis beobachtbarer Marktdaten (Stufe 2)

Auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)

 

 

 

 

 

 

Buchwert

 

Buchwert

Buchwert

Buchwert

 

Buchwert

 

Buchwert in der Bilanz

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

in Mio. €

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

1

Beizulegender Zeitwert der Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden. Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29 (a) in Anspruch genommen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

8.582

 

 

 

 

 

 

 

8.582

Ausleihungen und Forderungen

 

8.582

 

 

 

 

 

 

 

8.582

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

 

1.823

 

452

2.085

803

 

 

 

5.163

Ausleihungen und Forderungen

 

1.731

 

 

[1.731]

 

 

 

 

1.731

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

35

 

448

1.452

793

 

 

 

2.728

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen

 

57

 

 

[58]

 

 

 

 

57

Derivate

 

 

 

4

633

10

 

 

 

647

Sonstige Forderungen

 

380

 

 

 

46

 

1.250

 

1.676

Ausleihungen und Forderungen

 

380

 

 

[380]

 

 

 

 

380

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

46

 

 

 

46

Nicht finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

1.250

 

1.250

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

7.581

 

 

 

 

 

 

 

7.581

Ausleihungen und Forderungen

 

7.581

 

 

[7.581]

 

 

 

 

7.581

Finanzielle Vermögenswerte gesamt

 

18.366

 

452

2.085

849

 

 

 

21.752

davon: Ausleihungen und Forderungen

 

18.274

 

 

 

 

 

 

 

18.274

davon: Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

35

 

448

1.452

839

 

 

 

2.774

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzverbindlichkeiten

 

12.958

 

1.220

240

 

 

 

 

14.418

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

12.958

 

[11.327]

[2.183]

 

 

 

 

12.958

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

1.220

 

 

 

 

 

1.220

Derivate

 

 

 

 

240

 

 

 

 

240

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

4.568

 

 

 

 

 

561

 

5.129

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

4.568

 

 

 

 

 

 

 

4.568

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

561

 

561

Sonstige Verbindlichkeiten

 

681

 

2

319

7

 

1.759

 

2.768

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

681

 

 

[681]

 

 

 

 

681

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

 

 

7

 

 

 

7

Derivate

 

 

 

2

319

 

 

 

 

321

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

1.759

 

1.759

Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt

 

18.207

 

1.222

559

7

 

 

 

19.995

davon: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

18.207

 

 

 

 

 

 

 

18.207

davon: Derivate

 

 

 

2

559

 

 

 

 

561

Die nachfolgende Tabelle stellt die Entwicklung der auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren basierenden und zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Stufe 3) für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten für die Vergleichsperiode gemäß IAS 39 dar:

Entwicklung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Stufe 3)

 

 

2017

 

 

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögens­werte

 

Derivate (Saldo)

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlich­keiten (nicht-derivativ)

 

Summe

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 01.01.

 

851

 

−8

 

−8

 

835

Ergebniswirksam erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

4

 

3

 

 

7

davon zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte / Verbindlichkeiten

 

4

 

3

 

 

7

Ergebnisneutral erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

−18

 

 

 

−18

Zugänge von Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−)

 

3

 

 

 

3

Abgänge von Vermögenswerten (−) / Verbindlichkeiten

 

 

 

 

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 31.03.

 

840

 

−5

 

−8

 

827

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Eventualverbindlichkeiten des Bayer-Konzerns summieren sich zum 31. März 2018 auf 844 Mio. € und umfassen im Wesentlichen schwebende Rechtsfälle in mehreren Ländern. Zudem bestanden sonstige finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 52.260 Mio. €, die sich hauptsächlich aus der bindenden Übernahmevereinbarung mit der Monsanto Company vom 14. September 2016 in Höhe von 45.673 Mio. € ergeben, die die Übernahme aller ausstehenden Aktien der Monsanto Company gegen Zahlung von 128 USD je Aktie in bar vorsieht.

Vergleich zum Vorjahr